به گزارش ابرامباد، بازار جهانی مس این روزها شاهد تحولات چشمگیری است.قیمت این فلز استراتژیک در بورس فلزات لندن (LME) با افزایشی معادل ۰.۶۱ درصد، به ۱۴ هزار و ۷۵۰.۵ دلار در هر تن رسید و برای ششمین جلسه متوالی روند صعودی را تجربه کرد. همزمان، قرارداد مس در بورس آتی شانگهای نیز با ۱.۵۶ درصد رشد، به ۱۱۱ هزار و ۶۷۰ یوان در هر تن رسید.
این جهش قیمت، مس را به تنها ۱۲۵ دلار فاصله از رکورد تاریخی ۱۴ هزار و ۸۷۵ دلاری خود در LME، که در ۱۰ سپتامبر ثبت شده بود، رسانده است.
موتور محرک جدید: تقاضای فزاینده چین
جمهوری خلق چین، به عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس در جهان، نقش کلیدی در این روند صعودی ایفا می‌کند. رویترز گزارش داده است که انتظار می‌رود خریداران چینی پیش از تعطیلات مهم کشورشان در ۲۵ سپتامبر و اول تا هفتم اکتبر، اقدام به افزایش ذخایر خود کرده باشند.
علاوه بر این، شاخص پریمیوم مس یانگ‌شان، که نشان‌دهنده میزان تقاضای چین برای واردات این فلز است، علی‌رغم کاهشی جزئی در روز دوشنبه، همچنان ۶۵ درصد بالاتر از ابتدای ماه سپتامبر قرار دارد که خود گواهی بر این عطش است.
بلومبرگ نیز در گزارش‌های اخیر خود از افزایش نشانه‌های خرید از چین خبر داده است. بازگشت تقاضای چین توانسته است تأثیر پیام‌های انقباضی فدرال رزرو را خنثی کرده و به رشد قیمت مس برای یازدهمین هفته از ۱۲ هفته اخیر کمک کند.
کاهش بی‌سابقه ذخایر مس
همزمان با رشد تقاضا، کاهش محسوس موجودی انبارها نیز به نگرانی‌ها در مورد عرضه دامن زده است.
طبق داده‌های روزانه بورس فلزات لندن که رویترز نقل کرده، موجودی مس قابل دسترس در انبارهای ثبت‌شده LME روز دوشنبه به ۱۳۳ هزار و ۷۲۵ تن کاهش یافت. این افت پس از لغو سفارش تحویل ۹۶۰۰ تن مس از انبارهای آسیایی رقم خورد.
بلومبرگ همچنین به محدودیت‌های عرضه در کوتاه‌مدت اشاره کرده و گزارش داده است که چندین پالایشگاه مس در چین قرار است در ماه‌های اکتبر و نوامبر برای تعمیرات برنامه‌ریزی‌شده، فعالیت خود را متوقف کنند که این امر می‌تواند رشد عرضه فلز تصفیه‌شده را محدودتر کند.
هوش مصنوعی: مصرف‌کننده جدید و بزرگ مس
یکی از جدیدترین و مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر بازار مس، رشد فزاینده هوش مصنوعی است. توسعه مراکز داده عظیم و زیرساخت‌های برقی مورد نیاز آن‌ها، مصرف مس را به طور چشمگیری افزایش می‌دهد؛ زیرا این فلز به دلیل رسانایی بالا، در کابل‌کشی، شبکه‌های برق و تمامی تجهیزات مورد استفاده در مراکز داده کاربرد گسترده‌ای دارد.
کای‌شین گزارش داده است که پیش‌بینی می‌شود تقاضای جهانی مس برای مراکز داده از حدود ۱.۱ میلیون تن در سال ۲۰۲۵ به ۲.۵ میلیون تن تا سال ۲۰۴۰ برسد.
علاوه بر این، تخمین‌های S&P Global که توسط کای‌شین نیز منعکس شده، نشان می‌دهد که توسعه شبکه‌های انتقال برق به تنهایی تقاضای سالانه مس را تا سال ۲۰۴۰ به ۷.۱ میلیون تن خواهد رساند؛ رقمی تقریباً دو برابر سطح سال ۲۰۲۰ است.
کای‌شین تاکید می‌کند که زیرساخت‌های مرتبط با هوش مصنوعی، در کنار برقی‌سازی و گسترش شبکه‌های انرژی، فشار بلندمدتی بر زنجیره تأمین مس وارد خواهند کرد.
چالش اصلی: کندی توسعه معادن جدید
در سمت عرضه، عمده مشکل به زمان‌بر بودن فرآیند توسعه معادن جدید بازمی‌گردد.
کای‌شین به نقل از سوژو سکیوریتیز نوشته است که ذخایر معادن موجود مس رو به کاهش است و سرمایه‌گذاری ناکافی شرکت‌های معدنی در سال‌های گذشته، به دلیل افت قیمت‌ها، اکنون به محدودیت ظرفیت تولید منجر شده است.
با توجه به اینکه چرخه معمول توسعه یک معدن جدید مس حدود پنج تا شش سال به طول می‌انجامد، افزایش سریع عرضه برای پاسخگویی به رشد بی‌سابقه تقاضا، چالشی جدی است.
چرا مس در دوران نوین اهمیت مضاعفی یافته است؟
رشد مراکز داده هوش مصنوعی تنها بخشی از پازل افزایش تقاضای مس است. توسعه شبکه‌های برق هوشمند، تولید خودروهای برقی، گسترش انرژی‌های تجدیدپذیر و بهسازی زیرساخت‌های انتقال برق نیز همگی به مصرف بیشتر این فلز دامن می‌زنند.
به همین دلیل، روند صعودی قیمت مس در ماه‌های اخیر نتیجه ترکیبی از عوامل متعدد بوده است: از تقاضای فزاینده چین و توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی گرفته تا سرمایه‌گذاری در شبکه‌های برق، برقی‌سازی و مهم‌تر از همه، محدودیت‌ها در رشد عرضه از معادن.
در کوتاه‌مدت نیز، احتمال اعمال تعرفه توسط آمریکا بر مس تصفیه‌شده باعث شده تا بخشی از این فلز به سمت انبارهای آمریکا هدایت شود و فشار بیشتری را بر عرضه در سایر بازارهای جهانی وارد کند.
